大模型时代，微软为什么还是跑在最前？

徐一平 腾讯研究院高级研究员

在所有巨头高调“炼”大模型的喧嚣中——谷歌一年烧掉 500 亿美元训练 Gemini，英伟达靠 GPU 直冲全球市值第一——跑得最快的却是一家几乎不自己造基础模型的公司：微软。把押注 OpenAI 的能力迅速封装进微软云与办公软件，三年间市值从 2 万亿跳到 3 万亿，华尔街甚至喊出 2026 年冲6万亿。

这条“不炼模、快变现”的反常路线让人不禁思考：一个不做基座大模型的公司，在AI时代如何找到增长新曲线？一个市值万亿美元的“人工智能+”新产业，应该以何种用户价值为发动机？以“人机比例（Human-Agent ratio）”为KPI的未来公司还有多远？“AI同事”是生产力工具的理想形态，还是组织变革的“特洛伊木马”？

一、微软定义“未来公司”：让人类专注创造的人机混合组织

如果认可人工智能是对人类智慧的无限仿真，那么脑认知与神经科学无疑是启发这一波AI浪潮的理论源流之一。正如中国工程院院士郑南宁指出，受脑认知和神经科学启发的人工智能，是通往更高级智能的必由之路。这一理念，如今正深刻地体现在微软对未来公司的顶层设计。

微软《工作趋势指数报告》捕捉到一个普遍存在的“现代工作数字困境”——报告追踪了后疫情时代白领在Microsoft 365（微软办公软件全家桶）应用中的时间分配，发现了一个惊人的事实：约60%工作时间被消耗在电子邮件等日常任务执行中，而真正用于深度思考和价值创造（如在Word、PPT中策划新内容等）的时间仅剩40%。

而AI与脑神经科学交叉研究显示，负责创新、联想、自我反思和长期规划的神经网络是创造力的源泉，在放松和不专注的状态下最为活跃，与追求效率和确定性工作的神经网络截然不同。在创造力工作和可SOP的日常任务中高频切换中，会带来认知摩擦、降低员工效率和创新力，换句话说——加剧“班味儿”。

微软从2023年开始布局的办公智能体，正是为了解决这一矛盾而设计——用脑科学的底层逻辑，重塑人与工作的关系：让AI智能体负责执行，让人类专注于创造，未来公司是人机混合的全新组织。想象一下，周一早晨一到公司，你的两位新同事就等等待着向你汇报工作：一位是“研究员”，它用1小时内完成过去需要一周才能完成的行业分析；另一位是“数据科学家”，它实时洞察过去半年的销售数据并给出预测，他们准备和你一起撰写一份下半年区域产品销售计划。每个员工都自动升职一级，变身智能体主管；同时，AI智能体成为每个组织的新型资产，直接并入企业的组织架构。

这并非科幻。作为全球“最懂上班学”的软件巨头，微软用过去三年布局AI智能体，勾勒出“下一个10年最具竞争力的组织”的实践路径：以办公软件为入口，以云计算和AI大模型为智算平台，以Github 和MCP协议为生态协同工具，为解放全球数亿“打工人”的创造力而部署AI解决方案——微软称其为超越单一智能体的“智能体网络”。

智能体网络的战略地位之高，引用微软CEO萨提亚・纳德拉在2025年Build开发者大会上称其为继Win32（1991）、Web（1996）、云与移动（2008）之后的新技术范式。

二、“AI同事”上岗：为“打工人”加装五项“外挂”

多模态生成、推理能力、上下文长文记忆这三种核心能力呈现指数级增长，让能自主推理和决策的AI智能体实现产品化。相较于其他互联网巨头激战基座大模型，微软则自伊始便坚定把AI当作生产力变革工具，继续高筑其在办公场景的护城河：2023年，当ChatGPT吸引全世界的注目聚焦在模型本身时，微软却以迅雷不及掩耳的速度把GPT-4 深度嵌入Office 365办公套件，并给出了30美元/月/每席的明确定价。由此，Microsoft 365 Copilot成为全球首个大规模落地、可计费、能衡量收益的企业级生成式AI产品。

在2025年五一劳动节前夕，微软重磅官宣Microsoft 365 Copilot升级了包括2款专家（上文的研究员和分析师）智能体在内的5项AI功能，进一步打通人机协作工作流。微软为“打工人”勾勒出了拥有5项核心职能的“AI 同事”的原型：一个可以聊天（Chat）、搜索资料（Search）、笔记本（Notebooks）、设计（Create）、智能执行（文本生成和数据分析Agents）五合一，将AI从一个孤立的聊天框，变为了无处不在的工作伙伴。

这位新入职的“AI同事”并非单一功能的工具，而是具备了一套足以重塑知识工作的核心职业技能。首先，它是一位全天候的专家顾问。通过名为“Researcher”和“Analyst”的智能体，它能执行深度多步骤推理，跨越网络与企业内部数据，撰写富有洞见的专业报告；也能将多源原始数据转化为精准的预测和出色的可视化图表。其次，它精通跨领域的信息整合与流程重塑。借助“Notebook”功能，它能自动汇集项目相关的所有异构数据，无论是网页、内部文档还是会议记录，并将其重组为全新的产出，例如一键生成音频摘要，彻底改变了项目管理与协作的方式。这一能力的基础，是其强大的无边界信息检索技能。全新的“Search”功能打破了信息孤岛，能够横跨从Google Drive（云存储和文件共享软件）、Jira（某项目管理软件）到ServiceNow（某企业服务软件）等所有第三方应用进行综合搜索，确保任何信息都能被即时调用。最后，它还是一位多媒体内容创作者。通过“Create”能力，它将GPT-4o的图像生成能力引入工作场景，不仅能创作符合公司品牌的AI图像，更能将一份PPT轻松转化为带讲解的视频，将每个人的设计和内容创作潜力都解锁出来。

表一：微软布局办公智能体关键里程碑

资料来源：根据公开资料整理 

同时，智能体技术正在让互联网巨头把软硬件重新做一遍，以微软为例：在硬件端，所有智能体能力在 Windows 端可通过专用 Copilot 键或 Win+C 即时呼出，让 AI 跨设备、跨场景成为个人与团队的“全能同事”。软件端，上述智能体托管在全新的 Agent Store，用户可像装 App 一样快速启用，也可接入第三方或企业自研智能体。

三、编织智能体网络：构建人机协作技术底座

AI时代，微软产品战略的核心不再是开发单一智能体或者部署对话机器人，而是开发一个“智能体网格”来贯穿办公的全生命周期，以此让人与AI、智能体之间充分协作、解决复杂问题，提高组织生产效率的同时进一步突破人类创新天花板。

智能体网络是指构建一个以“智能体”为核心，贯穿开发者工具、办公协同、云平台、操作系统、数据服务的完整功能集合。以此支撑各智能体可以在整个企业之内无缝传递任务、消息和知识，并非孤立运作。

智能体网络具体包含四类关键功能：

• 应用层，整合分散的办公软件，重塑工作流：如前，微软办公智能体已经发展出五合一体验，集成聊天、搜索、笔记、创作和协作。
• 在工具层，提供定制开发工具：GitHub Copilot持续升级AI的能力，让开发者能够根据业务需求进一步发展智能体的能力边界。纳德拉把GitHub Copilot描述为“这个AI时代的第一款热门产品”，已经拥有来自5万家组织的180万订阅用户。
• 此外，网络中必然包含多个不同功能的智能体，比如研究员和分析师。要想实现跨平台协作，则要依赖 MCP等模型上下文协议消除智能体交互壁垒。微软还宣布要开发Agent Store，开发者可将构建的智能体发布到商店，触达数亿M365和Teams用户。
• 在基础层，不仅要接入OpenAI等多个基座大模型，同时要提供数据和计算引擎来筑牢根基。Azure云与Windows系统为智能体开发提供了从模型训练、数据接入到安全部署的全流程平台支持。特别是 Azure AI Foundry，它不仅独家运行OpenAI的API，还支持Llama 2、Mistral AI等多种模型，让开发者可以轻松地将这些模型作为API端点集成到应用中，并用自有数据进行微调。

这套组合拳的目标明确：从源头的开发者，到运行的基础设施，再到最终的应用场景和连接协议，微软正在为未来的智能体时代构建一套完整的“操作系统”。设想一下企业在实现智能体间无缝协作后会如何：你与AI同事共同编织的销售计划会依次下发给采购和生产部门，并由运营智能体依据库存情况和预期市场数据，按客户需求将产品投放到各个区域市场。当然，这个看似线性的流程中，会有无数个类似网络的节点，实时分析、调整和反馈。

四、商业化探索： 从“卖接口”到“建生态”三段跃迁

微软办公智能体把生成式AI进一步从“炫技”拉回“买单”，具体来说可以分为三个阶段：

阶段1是模型即服务（Model-as-a-Service）：向开发者开放API，以调用量计费。今年AI应用正在走向AI Agent、视频、3D等模态，对算力的消耗量级将进一步提升。虽然文字交互的推理单次请求目前仅为数百Tokens的计算量，但AI Agent的复杂任务规划、多步推理，以及视频和3D工具的单次推理，消耗Tokens的量级将相对文字交互明确提升。这种模式收入结构轻，挑战是难以形成品牌心智。  

阶段2是场景内嵌（Copilot-in-Product）：把AI成为生产力工具的一环，按AI或者云的座席或使用量订阅。企业如需“AI版Office”，需再交一份“AI 附加税”。根据高盛报告显示，医疗保健、设计、人力资源、营销在内的知识性行业各行各业都将被AI颠覆，AI使用率将占知识工作者总数的30%，以30美元每月每席的定价，未来办公场景的AI订阅收入将非常可观。而AI Agent具有决策、规划、执行等多重功能，无疑需要企业采购云基础设施支持扩展，这会进一步拉动云端算力增长。从微软财报分析，AI驱动B端企业级应用持续增长，受益于Office 办公套件提价以及Copilot持续渗透，过去三个季度生产力业务收入增长均超过10%。

阶段 3 智能体生态（Agent-as-Platform）：让第三方在自营店铺发布智能体，计费模式转向“抽佣＋增值”。微软在Build大会发布Copilot Studio和 Agents，率先进入 3.0 时代。例如OpenAI的API在Azure上独家运行，同时Azure AI Foundry支持多种开源模型和不同合作伙伴模型，如DeepSeek的R1、Phi 系列等。

同时，微软为企业客户勾勒了一套采纳微软办公智能体网络的关键动作，穿透智能体研发、部署和运营全流程难题，让企业与个人真正把智能体当作一个从能用到好用的生产力工具。

表二：智能体研发、部署和运营全流程

资料来源：根据微软2025年Build大会资料总结

透过微软办公智能体升级之路，我们看到互联网巨头AI商业化的共性：从技术领先到场景绑定，进而营造生态，最后从规模放大中获得持续收益。极客公园张鹏在点评Manus引发的智能体风潮时，有一个判断同样适用：真正的巨头之并非依赖某一条业务线或单一产品的“自给自足”，而是建设出一个涵盖交易与分工的生态网络。

因此，一个万亿级赛道需要一个有机的产业链分配系统：“链主”把自身核心能力外溢给上下游伙伴，撬动出几十倍、上百倍于本体规模的外部增量价值；当价值被共享扩散时，企业本身也能从更庞大的蛋糕中获得更丰厚的收益。

五、开放讨论：“AI同事”是生产力工具的理想形态，还是组织变革的“特洛伊木马”？

AI和泛智能技术是工具还是生产力？思考这个问题，视线当然不能仅仅局限于一家公司、某类产品、单一技术栈。微软的布局无疑也超越了纯粹的技术范畴。1990年代诞生的Windows操作系统就是彼时，站在千禧年的我们探望人机协作模式的“小窗口”：一个键盘和一组UI界面完成了人类输入和计算机输出的闭环，把白领托举为现代服务业中的最潮工种。

除了1991年Win32 标准化了桌面应用，Web连接了超文本文档，云释放了弹性算力，40年多后的今天，微软智能体网络正把AI变成可互联、可协作、可盈利的“数字同事”。 就像互联网时代创造了数十亿新的知识工作岗位——从产品经理、UI、程序员到用户体验设计师。AI也会催生新的角色——只不过这次新同事并不是人类。

微软的三年路径提示我们：技术迭代也许只是序章，真正决定生产力曲线的是企业如何重写人与AI的协作方式。待Researcher与Analyst等AI同事批量上岗AI 同事，下一步轮到管理者为“人机混合组织”编写新的游戏规则。

这并非纸上谈兵。把AI使用率（Human-agent ratio）计入绩效考评，已成为前瞻企业在布局 AI 战略时落下的关键一着。IT从后台部门到技术中台，再到首席信息官、数智公司脱离母公司独立经营，过去十年席卷全球的数字化转型，正式是数字技术推动组织变革的又一实例。

麦肯锡公司有一观点：AI发展已是一个关乎“组织与人”的议题。如果把AI智能体的价值创造水平按照使用者、重塑者和创造者分类，当前办公智能体已在逐步采纳AI推动核心商业模式转型。

表三 组织AI转型路线图

资料来源：根据公开资料整理，分类参考2025年麦肯锡季刊

也许，真正的赢家不是谁拥有哪些最新模型，而是谁能让技术、人才、流程与组织四拍合鸣；唯有在同频进化中，把“人机比例”化为公司经营和人才发展的新护城河，AI 的瞬时爆发力才能沉淀为长期竞争优势。

参考文献来源：

1.https://finance.sina.com.cn/stock/bxjj/2025-07-01/doc-infcxsmn9045438.shtml?froms=ggmp

2.https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2025-06-26/doc-infcktkk4819578.shtml

3.https://finance.sina.com.cn/wm/2025-05-03/doc-inevhpix8521765.shtml 

4.http://theory.people.com.cn/n1/2018/0423/c40531-29944134.html

5.OpenAI. “GPT-4 Technical Report.” 2023-03-14.

https://cdn.openai.com/papers/gpt-4.pdf  

6.Microsoft Azure Blog. “Building GPT-4 Powered Apps on Azure OpenAI Service.” 2023-03-21. https://azure.microsoft.com/blog/ 

7.Microsoft Docs. “Overview of Microsoft Graph.

https://learn.microsoft.com/graph/overview  

8.Microsoft 365 Blog. “Introducing Microsoft 365 Copilot.” 2023-03-16. https://blogs.microsoft.com/blog/2023/03/16/introducing-microsoft-365-copilot  

9.Microsoft Trust Center. “Data Encryption in Microsoft 365.” https://learn.microsoft.com/compliance/regulatory/offering-encryption  

10.Microsoft Learn. “Microsoft 365 Copilot privacy, compliance, and data residency.” 2023-11-https://learn.microsoft.com/microsoft-365-copilot/privacy

11.https://www.mckinsey.com.cn/%E6%8D%95%E6%8D%89%E7%94%9F%E6%88%90%E5%BC%8Fai%E6%96%B0%E6%9C%BA%E9%81%87-%E9%BA%A6%E8%82%AF%E9%94%A1%E9%87%91%E8%9E%8D%E4%B8%9Aceo%E5%AD%A3%E5%88%8A/

12.https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_30849269

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